ISK-skatt 2026 – så räknas schablonskatten ut

Ett ISK beskattas inte på vinsten utan på innehavet. Du betalar en schablonskatt på hela kapitalet, oavsett om kontot gått upp eller ner. För inkomståret 2026 är schablonintäkten 3,55 % av kapitalunderlaget, och den beskattas med 30 % – en effektiv skatt på 1,065 % av kapitalet. De första 300 000 kronorna är skattefria.

Det viktigaste

• Skatten följer innehavet, inte resultatet. Du betalar lika mycket ett år kontot faller 20 % som ett år det stiger 20 %.
• 3,55 % schablonintäkt för 2026. Statslåneräntan var 2,55 % den 30 november 2025, plus 1 procentenhet. Beskattas med 30 % → 1,065 % av kapitalet.
• 300 000 kr är skattefritt från 1 januari 2026, upp från 150 000 kr. Beloppet gäller per person och delas mellan ISK, kapitalförsäkring och PEPP.
• Kapitalunderlaget = värdet den 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober plus årets insättningar, delat med fyra.
• Brytpunkten är 3,55 %. Under den nivån är ISK dyrare än en vanlig depå. Kontanter och lågavkastande sparande hör inte hemma på ett ISK.

Varför beskattas ISK på innehavet och inte på vinsten?

Det är det som förvirrar. I en vanlig depå – ett aktie- och fondkonto – betalar du 30 % i skatt när du säljer med vinst och 30 % på utdelningar. Ingen vinst, ingen skatt. Ett ISK fungerar tvärtom: staten struntar i vad du köpt, sålt och tjänat, och lägger i stället en fast schablon på hela det kapital du har på kontot.

Bytet gjordes för att du ska slippa deklarera varje enskild affär. Investeringsföretaget lämnar kontrolluppgift till Skatteverket och schablonintäkten är förifylld i deklarationen. Priset för den enkelheten är att skatten är helt frikopplad från hur det faktiskt gått. Skatten tas ut oavsett om värdet på kontot ökar eller minskar.

Så räknas ISK-skatten ut – hela uträkningen

Skatten byggs i tre steg: kapitalunderlag, schablonintäkt, skatt.

Steg 1: kapitalunderlaget

Skatteverket tar fyra ögonblicksbilder av kontot – vid ingången av varje kvartal – lägger till allt du satt in under året och delar summan med fyra. Överföringar från ett annat eget ISK räknas inte som insättning.

Säg att du börjar året med 400 000 kr och månadssparar 5 000 kr:

Lägg märke till att insättningarna räknas med fullt ut men bara ger en fjärdedels effekt när summan delas med fyra. Det är därför en stor insättning i december kostar dig lika mycket i skatt som en i januari – ett av de få ställen där ISK straffar dig för att spara mer.

Steg 2 och 3: schablonintäkt och skatt

Procentsatsen är statslåneräntan den 30 november året innan inkomståret plus 1 procentenhet, men aldrig lägre än 1,25 %. Den 30 november 2025 låg statslåneräntan på 2,55 %. Schablonintäkten för inkomståret 2026 blir därmed 3,55 %.

Genvägen till samma svar: 1,065 % på den del av kapitalunderlaget som överstiger 300 000 kr. 1,065 % × 150 000 kr = 1 597,50 kr. På hela innehavet om 450 000 kr motsvarar det en verklig skattesats på 0,355 %.

Siffran ändras varje år. Statslåneräntan den 30 november sätter nästa års schablonintäkt. Faller den, faller skatten – men aldrig under golvet på 1,25 % schablonintäkt (0,375 % i skatt). Uppgifterna här är kontrollerade mot Skatteverket den 13 juli 2026 och gäller inkomståret 2026, som du deklarerar våren 2027.

Fribeloppet på 300 000 kr – så fungerar det

Det här är den stora förändringen, och den som mest innehåll på nätet ännu inte hunnit uppdatera. Sedan 1 januari 2026 är den skattefria grundnivån 300 000 kr, en dubblering från 150 000 kr som gällde 2025.

Tre saker att ha koll på:

• Det är ett avdrag, inte en gräns. Du får avdrag med högst 300 000 × 3,55 % = 10 650 kr från schablonintäkten. Ligger hela ditt kapitalunderlag under 300 000 kr blir skatten noll.
• Det gäller per person, inte per konto. Tre ISK ger inte tre fribelopp.
• Det delas mellan sparformerna. Fribeloppet omfattar ditt sammanlagda sparande på investeringssparkonto, i kapitalförsäkring och i PEPP-produkt. Avdraget görs i första hand mot ISK:et.

Har du och din partner varsitt ISK är alltså 600 000 kr skattefritt i hushållet. För den som sparar långsiktigt åt ett barn ligger nivån dessutom över vad de flesta barnsparanden någonsin når – se guiden om att spara till barn.

Vad är fribeloppet värt i kronor?

Räknat i pengar: en sparare med exakt 300 000 kr i kapitalunderlag betalar 0 kr i ISK-skatt 2026. Med 2024 års regler – schablonränta 3,62 % och inget fribelopp – hade samma konto kostat 3 258 kr. Det är vad reformen är värd för ett konto av den storleken, varje år.

Och den träffar bredare än de flesta tror. Medianspararen hade 78 000 kr på sitt ISK enligt Skatteverkets senaste kartläggning (2023, sammanställd av Fondbolagens förening) – långt under fribeloppet. Av Sveriges cirka 3,8 miljoner ISK-innehavare betalar därmed mer än varannan ingen ISK-skatt alls från och med 2026. Den samlade ISK-förmögenheten var 1 665 miljarder kronor 2023.

När är ISK en dålig affär?

Nästan ingen skriver ut det här, så här är det: brytpunkten är exakt schablonintäkten.

ISK kostar 1,065 % av kapitalet. En depå kostar 30 % av vinsten. De två är lika dyra när vinsten är 3,55 % (eftersom 30 % × 3,55 % = 1,065 %). Ger ditt sparande mindre än 3,55 % i avkastning betalar du mer skatt i ett ISK än du hade gjort i en depå. Går kontot back betalar du skatt på en förlust.

Konkret är ISK sämre än en vanlig depå i fyra lägen:

• Du parkerar kontanter på kontot. Räntan på likvida medel i ett ISK är ofta noll – men schablonskatten på 1,065 % tas ut ändå. Pengar du inte har investerat ska ligga på ett räntebärande konto med insättningsgaranti. Jämför sparkonton i stället för att låta bufferten ligga still i depån.
• Du har ett förlustår och vill kvitta. I en depå kvittas en kapitalförlust på aktier fullt ut mot vinster på aktier och fonder. Det som blir över är avdragsgillt till 70 %, och ett underskott av kapital ger skattereduktion med 30 % upp till 100 000 kr och 21 % på det som överstiger. I ett ISK är förlusten värd exakt noll.
• Du sparar mycket lågriskt. Räntefonder och korta obligationer som ger under 3,55 % beskattas hårdare i ett ISK än på annat håll.
• Du sitter på ett stort orealiserat innehav du inte tänker sälja. I en depå skjuts skatten upp tills du säljer. Den uppskovseffekten är värd pengar och gör att den verkliga brytpunkten ligger något högre än 3,55 % vid långa innehav.

Åt andra hållet finns en motvikt som ofta glöms: schablonintäkten är en kapitalinkomst, så den kan kvittas mot dina ränteutgifter – till exempel bolåneräntan – och därefter mot 70 % av en kapitalförlust. Har du ränteavdrag du inte redan utnyttjar kan ISK-skatten i praktiken ätas upp. Den möjligheten finns inte i en kapitalförsäkring.

ISK, depå eller kapitalförsäkring?

Skattemässigt är ISK och kapitalförsäkring nästan identiska tvillingar – samma statslåneränta, samma påslag, samma 30 %. Skillnaderna ligger någon annanstans: i en kapitalförsäkring äger försäkringsbolaget värdepappren, skatten dras automatiskt, du kan sätta förmånstagare, och schablonen kan inte kvittas mot andra kapitalutgifter. Vi går igenom valet i guiden om kapitalförsäkring.

Vad får du ha på ett ISK?

Tillåtet: kontanter, fondandelar och finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en MTF-plattform inom EES. I praktiken: börsnoterade aktier, ETF:er och fonder. Vill du veta var du kan öppna ett konto, se våra aktieplattformar och guiden om att spara i fonder.

Inte tillåtet: onoterade aktier, kvalificerade andelar i fåmansföretag, och innehav som motsvarar minst 10 % av rösterna eller kapitalet i ett bolag. Sådana tillgångar räknas som kontofrämmande och hör inte hemma på kontot. Äger du en tiondel av bolaget du jobbar i kan du alltså inte gömma det i ett ISK.

En sak till, som blivit mer relevant med det höjda fribeloppet: utländsk källskatt på utdelningar kan avräknas mot din svenska ISK-skatt, men aldrig med ett större belopp än vad den svenska skatten på kontot faktiskt blir. Ligger du under 300 000 kr betalar du noll i ISK-skatt – och då finns det ingenting att räkna av källskatten mot.